Исламские финансовые практики в России старше любого профильного закона. Задолго до появления регулирования мусульманские общины решали финансовые вопросы так, как позволяла эпоха, — и эта история объясняет, почему эксперимент 2023 года стал для рынка событием.

1990-е: общины и взаимопомощь

С возрождением религиозной жизни при мечетях и общинах стали складываться неформальные кассы взаимопомощи: собрали — помогли нуждающемуся или дали возможность открыть дело, без процента и без бумаг. Письменных следов от той эпохи осталось немного, и мы сознательно не называем конкретных организаций: документированных данных мало, а домысливать хронологию — худшее, что можно сделать с историей.

2000-е: первые халяль-продукты

В двухтысячные появились первые попытки предложить исламские финансовые услуги в организованной форме — финансовые дома, кооперативы, торговые рассрочки по модели мурабахи. Опыт оказался разным: часть проектов выжила и работает до сих пор, часть закрылась, столкнувшись с правовым полем, которое их деятельность попросту не описывало. Каждую сделку приходилось собирать из общегражданских конструкций «по аналогии».

Главный барьер тех лет был именно правовым. Банковское регулирование построено вокруг процентного дохода: нормативы, отчётность, налогообложение — всё исходило из того, что финансовая организация даёт деньги в рост. Модель, где финансист покупает товар, делит прибыль или сдаёт актив в аренду, в эти рамки не помещалась и проигрывала по издержкам.

2010-е: рынок готовится

Десятые годы стали временем накопления экспертизы: переводились и изучались стандарты AAOIFI, проводились профильные конференции, в регионах с большой мусульманской общиной — прежде всего в Татарстане — тема продвигалась на уровне властей и деловых объединений. Спрос был очевиден, инфраструктура складывалась, не хватало одного — правового режима.

2023: закон № 417-ФЗ

4 августа 2023 года был принят Федеральный закон № 417-ФЗ об эксперименте по партнёрскому финансированию. Впервые на федеральном уровне описана деятельность без взимания процента: разделение прибыли и убытков, торговое и арендное финансирование. Пилотными выбраны четыре региона — Татарстан, Башкортостан, Дагестан и Чечня, а участников эксперимента вносит в специальный реестр Банк России.

Изначально режим был рассчитан на два года, но эксперимент продлили до 1 сентября 2028 года — рынку дали длинный горизонт, а регулятору время превратить временные правила в постоянные. ИМИП включён в реестр участников 4 октября 2024 года и работает под надзором регулятора с этой даты.

Тридцать лет пути уместились в три этапа: сначала практика без права, затем право по аналогии, теперь специальный режим. Следующий шаг, к которому движется отрасль, — постоянное законодательство об исламских финансах. Когда он случится, нынешний эксперимент будут вспоминать как поворотную точку, а опыт его участников ляжет в основу будущих правил.